30年后你会感谢自己,常见7大理财迷思,退休金分秒都在幻灭

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30年后你会感谢自己,常见7大理财迷思,退休金分秒都在幻灭

文/李雪雯(财经专栏作家、曾任《商业周刊》主编)

为了让不同世代的读者,儘快了解「正确準备退休金」的重点,个人想在在此,把一般人在进行退休金规划时,最常见的错误迷思,先给读者们来个重点提醒:

迷思1、反正还年轻,晚一点再说

这是因为「複利效果」要能够发挥最大功用,时间一定要长。

特别是决定最后财富累积金额的三大关键―本金、年複利报酬率及时间中,在长期低利率与收入停滞,本金与年複利报酬率无法提高之下,就只有靠「更长时间的累积」才行。

举例来说,在投报率都是5%、同样要在65 岁退休时存到1,000万的退休金之下,由35 岁开始存,需要长达30 年的时间、每月投资金额12,500 元;但如果是从50 岁才开始做投资,每月投资金额必须要38,600 元才行。

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迷思2、过于急躁,尚无储蓄的习惯,就急着投资获利

很多人在準备退休金时,一开始就投入高金额,并且马上就急着回收投资获利。但事实上应该採「循序渐进」的方式。这是因为,当心情过于急躁时,投资很容易因为贪心、寻求高风险工具,反而造成亏损。

此外,当储蓄好习惯都未养成时,根本不知道自己「最适合的月存金额」到底是多少?很有可能因为野心太大,累积退休金计划过没多久,就因为每月存不下那幺多钱而中途夭折。投资是一时的,生活才是永远的。先养成储蓄好习惯,再来谈投资获利。

迷思3、以为提高报酬率及本金,退休规划就能提早达成

所有投资报酬计算的公式,不过就是「本金」、「时间」与「年複利报酬率」3 项。而其中一个变数改变了,就能改变最后累积的成果。

但是,由于「每月存款金额」与物价高低及薪资成长幅度关係密切,上述的「本金」很难大幅提高;至于「退休时间」,又卡着一个「中年失业危机」的变数,并不是随便说要「延后退休」,就一定可以办得到。因此,过去常有许多不负责任的专家,就是以「提高投资报酬率」为重点。

但是,这可是大错特错的观点。因为根据施罗德投资在2016 年4 月对全球投资人的调查,全球投资人平均期待9.1% 报酬率,亚洲投资人平均期待9.7% 报酬率,台湾投资人平均期待8.8% 报酬率。

儘管在3 大族群中,台湾投资人期待相对较保守,但光是8.8%这样的预期报酬率,也真的是太过乐观与贪心了。因为根据施罗德的统计,全球股票市场的平均报酬率只有3.8%,而当时已发展国家市场的「基準利率」是0.5%,或是比0.5% 还要更低,甚至连负利率都有,显示了投资人对于报酬率的期待,与市场上的实际报酬率间,存着一段不小的落差。

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迷思4、过度依赖现有退休金制度

有些人会觉得:自己已经有了军、公、教、劳保,所以,完全不用再自行準备退休金。但不要忘了,国内4 大退休金制度,都存在着不小的破产风险。照单全收的估算方式,很有可能因为过于高估退休金,反而可能让自己在真正退休后,落入「无法安稳退休」的窘境。

因为以人数最多的劳工族群为例,目前初估在退休后,劳保老年给付加上劳退新、旧制退休金的所得替代率,也不过是5 成左右。也就是说,光是这两笔退休金,也才能支持退休前收入的50% 多。以OECD 建议的「退休后所得替代率70%」的标準来看,显示準备退休金这个事情上,确实还有一大段差距。

迷思5、退休前后,均採用同一种投资工具

个人想在此再三提醒有心做好退休规划的读者,一定要牢记「使用不同工具来创造与储存财富」的重要原则。

其中在退休前「创造财富」的部分,应该在「不违背自己的投资属性」之下,儘量选择较高投报率的工具;但如果是退休后「锁住财富」的工具,就一定是要能够「保本」、「不会亏损」的标的。

然而根据个人过去长期的观察,多数人的情形要不是「过于投机、完全不考虑自己所能承受的风险与投资能力,全都投资在风险极高的标的」,就是「完全过于保守,只愿意做银行定存」,再不然就是「累积财富用极保守的工具,但储存财富却是风险极高(例如买保险、存银行定存或投资「固定配息」基金来存钱,赚的钱又去投资高收债、或连动债商品,也就是「退休前用极保守工具,退休后用风险极高工具」。

为什幺我会提到「累积财富要积极些,但储存财富则要保守」?

这是因为在退休前,特别是年纪还轻、有较长累积财富时间的人,其实是可以採取较为积极型的方式(例如提高股票类投资比率),透过时间複利的效果而达到「滚存」财富的目标。然而,如果赚来的钱不懂得「守住」,财富真的就只是帐面上没有实现的过路财富。

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迷思6、累积退休金,却未準备「专用」帐户

个人非常建议读者在做投资时,一定要先準备好以下「投资」「(日常生活)週转金」「停利」这3 个帐户。而且,以上这些帐户都必须严守「专款专用」的原则。

其中,「投资」帐户是专门投资之用、「週转金」一般是与家用帐户分开,至于「停利」帐户,则是指投资人应该在投资帐户之外,另外用来「储存」投资收益部分,让获利确实「落袋为安」的帐户。

这样做其实可以有非常多的好处,因为首先,生活费帐户专款专用,当钱快速用光时,才有提醒自己「节省消费」的功能;其次,由于没有办法每一次投资都必定赚钱,所以,守住财富帐户的目的,就是将所有获利储存下来,而不是继续放在投资帐户里,有可能将已赚的获利给「吐」了回去。

至于原投资本金,假设前景依旧看好,可以继续投资,或是在「更看好其他市场」之下而转换投资标的。但同样的,达到停利点时就一定要将获利「落袋为安」。除非、除非,这个投资标的「永远不会被其他『竞争者』给取代」。

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迷思7、将昔日的成功案例,当「神」膜拜或抄袭

一直以来,报章媒体三不五时,就会出现所谓存保单、买高股息股票、高月配息基金、存房子出租等「成功案例」。结果,许多读者也纷纷跟着学习,并且抄袭这些成功案例。但是我可以很简单的跟读者解释:那些成功案例之所以「成功」,绝大多数是因为「当时市场利率高」或「取得成本很低」。

举例来说,过去单纯「存保单」,就可以安稳退休的原因,就只是因为当时的保单预定利率比现在高几倍(虽然「保单预定利率」,并不等于投资报酬率,但概念还是有点类似),这就跟这些人「在当初银行利率十几趴时,就存了一张期限无限长定存单」的道理是一样的。至于存房子既可以出租,又能赚到资本利得,虽不是因为当时银行放款利率低,但完全是因为「之前房价低、早期持有成本低,且租金报酬率比现在还高」所致。

又例如那些「存」高股息股票、投资基金大大获利的案例,虽然跟当事人「选对标的」大大有关,但也完全不能排除「当时市场利率高、投资报酬率当然也比较高」这项变数的「贡献」。

事实上,就跟基金投资常看到的这句话-「投资基金有赚有赔,过去的绩效不代表未来」一样,投资人假设想要做对「退休规划」这件事,就一定要彻底扬弃及「抄袭」那些所谓的「过去成功案例」,反倒应该用更加务实的态度及正确的方法,来累积自己的退休金。

所以,请读者朋友们千万别误会,我并不是说媒体上所有的专家,都是骗人的。我想表达的是:许许多多所谓的「成功案例」,都是当事人长期研究,且每天花很多时间「做功课」的成果。一般大众千万不要只看到「结果」,就跟着「照抄」,而真正要学习的,应该是他们「如何做功课」,以及「做哪些功课」等重点。

*本文摘录自《钱难赚,退休金别乱摆》

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